Кредитное плечо — что это, и как помогает увеличить прибыль трейдера

При торговле активами Форекс и CFD финансовое плечо является одной из самых важных брокерских услуг. Оно позволяет торговать на бирже при минимальных стартовых вложениях. Финансовый рычаг активно используют как начинающие, так и опытные биржевые спекулянты.

Что такое кредитное плечо и как оно работает?

Кредитное плечо — это дополнительные средства для увеличения оборота по сделкам. По сути, это займы от брокера, которые позволяют трейдерам проводить большие операции при минимальных инвестициях. После закрытия позиции заем списывается со счета клиента. В зависимости от результата биржевой игрок фиксирует доход или убыток.

Слово «кредитное» многим новичкам кажется подозрительным. На самом деле плечо не является «кредитом» с процентами как в банке. Это скорее беспроцентный заем, который не зачисляется на счет клиента, а сразу инвестируется в сделку.

Размер кредитного плеча выражается в виде коэффициента финансового рычага или левериджа. Этот показатель рассчитывается, как соотношение заемных средств к собственным вложениям — марже на депозите. Другими словами, коэффициент показывает, во сколько раз доступная позиция, открытая за счет займа, больше маржи.

Например, на биржевом счете доступно плечо 1:200. Значит трейдер может заключить сделку на сумму в 200 раз больше, чем сумма маржи на его депозите. При этом важно учитывать риски эффекта левериджа: полученный доход, как и убыток, будет умножаться на 200.

Что такое плечи в трейдинге?

Маржа по сути является залогом для получения заемных средств от брокера. Поэтому спекулятивные операции с применением кредитного плеча называют маржинальной торговлей. Данный инструмент позволяет многим трейдерам:

• участвовать в сделках, которые превышают их финансовые возможности;

• провести больше операций, а значит получить больше прибыли;

• увеличить свой депозит в несколько раз за короткие сроки;

Использование брокерских заемных средств сопряжено с рядом опасностей для трейдера. Во-первых, при увеличении суммы сделки во столько же раз повышаются риски. Во-вторых, многие новички ориентируются на размер сделки, не учитывая, какую часть прибыли придется отдавать брокеру.

Рассмотрим на примере, как плечи и маржа применяются в трейдинге. Предположим, трейдер имеет на брокерском счете $300. Он планирует покупку акций стоимостью по $100. На собственные средства он может приобрести только 3 ценных бумаги. Если он возьмет заем от брокера в размере 1:50, то сможет выкупить в 50 раз больше акций, то есть 150 бумаг.

Если ситуация на рынке будет благоприятной, то курс ценных бумаг подрастет. Допустим, цена каждой акции вырастет на $2. Тогда при продаже пакета акций трейдер получит доход в размере $300. Без брокерского кредита он заработал бы всего лишь $6. Если курс ценных бумаг упадет, например, на $1, то трейдер получит убыток в $150, а без использования плеча — всего $3.

При стремительном движении рынка в невыгодную сторону брокер может закрыть сделку принудительно. Обычно это происходит при уменьшении депозита до 20−50% (в зависимости от условий). Если трейдер не закроет сделку, то она будет перенесена на следующий день. При переносе со счета взимается своп — разница процентных ставок по кредиту и депозиту.

Таким образом, кредитное плечо может вогнать в убытки биржевых игроков, не умеющих управлять капиталом. Поэтому опытные трейдеры советуют начинать с минимальных займов от 1:50 или 1:20. С небольшими суммами проще просчитать прибыль и вероятные потери.

Существуют внебиржевые инструменты, позволяющие получать до 80-90% прибыли без применения заемных средств. Например, бинарные опции на прогнозы по движению курсов. Получить информацию о том, что такое бинарные опционы, и как это работает, можно в специализированных брокерских компаниях.

Кредитное плечо в инвестициях

Маржинальные операции применяются в биржевых спекуляциях и инвестировании, но по-разному. Трейдеры совершают краткосрочные сделки, ориентируясь на ценовые колебания, текущее состояние рынка. Инвесторы работают на долгосрочную перспективу. Они покупают активы, приносящие доход за счет дивидендов или роста курсовой стоимости.

При выборе активов инвесторы изучают бизнес, перспективы и финансовые показатели эмитента. Они выбирают надежные компании, которые будут приносить прибыль в долгосрочной перспективе. Многие инвестируют в ETF — инвестиционные фонды, включающие в себя пакеты ценных бумаг разных компаний.

Чаще всего инвесторы вкладывают только собственные средства, не используя брокерские деньги. Поскольку оплачивать спреды кредитного плеча на длительных периодах невыгодно.

Что значит плечо 1 к 100?

Размер кредитного плеча — это отношение суммы собственных средств на счете клиента к сумме заемных средств от брокера. Например, если коэффициент равен 1:100, значит, трейдер может получить заем в 100 раз больше его депозита. Доступное плечо может превышать сумму депозита трейдера в 10, 100, 1000 и более раз.

Рассмотрим на примере. Трейдер имеет на счете $100, планирует заключить сделку на сумму $10100, используя плечо 1:100. Если сделка окажется удачной, прибыль составит $900, на счете будет $11000. Брокер спишет со счета $10000, оставив $100 и $900 прибыли.

Если ситуация на рынке окажется неблагоприятной, то сделка будет принудительно закрыта при уменьшении депозита, к примеру, до $20. Тогда на счете останется $10020, брокер заберет обратно $10000. Трейдер получит убыток — $80.

Минимизировать риски при использовании заемных средств помогут следующие рекомендации:

• проводить расчеты убытков с учетом собственных средств;

• начинать с минимальных займов, чтобы не потерять все деньги;

• никогда не рисковать всем, лучше выделять на одну сделку не более 1−2% от суммы депозита;

• выставлять уровни stop-loss.

Стоп-лосс — это ордер, который фиксирует заданную рыночную цену и срабатывает при ее достижении.