Фундаментальный и технический анализ: для каких активов применяются
Фундаментальный и технический анализ - это два основных столпа инвестиционной философии и ведущих школ мысли, когда дело доходит до теории финансовых и сырьевых рынков. Оба они очень разные и часто противостоят друг другу, поэтому между фундаментальным и техническим анализом ведутся непрекращающиеся споры. Хотя оба метода анализа призваны помочь инвесторам исследовать и спрогнозировать будущую цену конкретного актива, они отличаются друг от друга с точки зрения их применения и инструментов, которые они используют, чтобы прийти к заключению.
Инвесторы, которые основывают свои торговые решения на внутренней стоимости актива (долгосрочные инвесторы, стоимостные инвесторы и т. д.), обычно предпочитают фундаментальный анализ в качестве основной методологии исследования. Именно фундаментальный анализ подходит для анализа сырьевых активов: среди них торговые сигналы нефть достаточно просто анализировать, т.к. они моментально реагируют на проведение заседаний ОПЕК, данные по запасам нефти и бензина, а главное прогнозировать ситуацию можно на пару дней вперед.
В то время как фундаментальный анализ пытается оценить внутреннюю стоимость актива, полагаясь на данные из финансовой отчетности, официальной статистики, технический анализ делает прогнозы, основанные только на двух факторах - цене актива и объеме его торгов. Технические аналитики используют графики для поиска закономерностей и аномалий, сформированных ценой акций и объемом торгов, которые они интерпретируют как сигналы на покупку или продажу. Предпочитают технический анализ внутридневные трейдеры, спекулянты, арбитражные трейдеры или краткосрочные инвесторы. Это дает им быстрый и своевременный прогноз краткосрочных ценовых движений, которые их интересуют. Некоторые участники рынка, с другой стороны, пытаются объединить обе методологии, чтобы сделать более точный прогноз долгосрочных возможностей.
На самом деле технический анализ не фокусируется на внутренней стоимости. Он пытается упростить концепции фундаментального анализа, предполагая, что все ключевые индикаторы, необходимые для точного прогноза, уже учтены в цене актива. Для прогнозирования движения цен технические аналитики используют различные инструменты, включая поддержку и сопротивление, индикаторы на основе импульса, скользящие средние и линии тренда.
