Как рынок облигаций влияет на валюты и курсы валют?
Рынок облигаций играет важную роль в определении направления валют и обменных курсов. Поскольку облигации тесно связаны с валютными парами, трейдеры облигаций считают, что это легкий переход на Форекс и наоборот. Эксперты портала ИнвестQ связывают это с тем, что ставки по облигациям обычно движутся в тандеме с валютными парами. События, которые влияют на валюты, также влияют на облигации, или, точнее, экономические события оказывают влияние на облигации, которые влияют на валюту.
С точки зрения трейдера Форекс, он фокусируется на наиболее важных облигациях: казначейские обязательства или суверенные облигации (это долговые обязательства правительства). Более того, практически весь долг страны выражен в облигациях. Эти облигации считаются наиболее надежными. Зачастую крупные корпоративные сделки оплачиваются облигациями, а не наличными, т.к. это удобнее.
Доходность облигаций и цена
Облигация это обязательство эмитента выплатить определенную сумму денег в будущем и процентные ставки. Это как кредит, но в отличие от кредита его можно передать. Другими словами, на фондовом рынке облигации вы можете покупать и продавать.
Цена их зависит от вероятности ее погашения и процентной ставки. Если эмитент с меньшей вероятностью вернет облигацию, то ставка должна быть выше, чтобы компенсировать этот риск и стимулировать людей покупать. Растущий экономический риск в этом случае приводит к повышению процентных ставок по облигациям, что называется доходностью.
Страна с худшими экономическими перспективами будет иметь более высокую процентную ставку по своим облигациям. Эта разница в процентных ставках является причиной торговли, одной из движущих сил валютных ценностей.
Облигации имеют более высокий риск, чем банковские депозиты. Соответственно, они также имеют более высокую процентную ставку, чем банковские депозиты. Повышение базовой ставки приводит к повышению доходности облигаций, а более низкие процентные ставки приводят к снижению доходности.
Поиск урожайности и возвращение в безопасность
Процентные ставки влияют на стоимость валюты. Страны с более высокими процентными ставками привлекут больше инвесторов, так как последние хотят получить более высокую доходность. Кроме того, спрос на валюту, необходимую для покупки этих облигаций, делает эту валюту сильнее.
Причиной, по которой Центробанк России и аналогичные учреждения в других странах не просто повышают процентную ставку для того, чтобы все деньги направлялись в их страну, является то, что это увеличивает стоимость обслуживания их собственного долга. Кроме того, с ростом процентных ставок это делает облигации более привлекательными по сравнению с другими более рискованными инвестициями, такими как акции. Это снижает активность в экономике.
Низкие экономические показатели приводят к снижению процентных ставок, поскольку регуляторы пытаются стимулировать свою экономику. Это означает, что плохие экономические новости снижают спрос на облигации в этой валюте. Это переводит в более низкое значение валюты. И именно так среда без риска укрепляет валюты «безопасного убежища» и ослабляет валюты развивающихся стран.
Доходность облигаций как индикатор движения валюты
Доходность облигаций меняется, поскольку инвесторы уравновешивают свое желание получить большую отдачу от своих инвестиций по сравнению с риском дефолта (или возможностью продать облигацию в будущем). Это приводит к валютным потокам между странами, которые вызывают перемещение их соответствующих пар. И именно поэтому трейдеры могут знать, что происходит на валютном рынке, глядя на облигации.
